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避險比例,英文Hedge Ratio。

為沖銷現貨價格風險所搭配的期貨部位的比例。

在進行避險交易時,常會面臨幾個問題,如商品選擇、月份、數量等。
其中決定避險部位數量的,是根據避險比例的計算。
在計算避險比例時,常用的幾種方法分別是最小風險避險比例、風險-報酬避險比例與簡單避險比例。

不論是那一種方式,避險的概念都脫離不了相關性與風險接受程度。

當我們先決定可接受的風險程度後,再以此為依據,根據期貨與現貨的相關程度,決定期貨的避險部位。
在這種原則下,不論是那一種估計方式,都應該可以獲得不錯的避險效果。

也有時候是用選擇權來為期貨部位避險。

 

 

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    omega920 發表在 痞客邦 留言(0) 人氣()